Tre råd for bedre likviditetsstyring i mellomstore konsern
Med høyere kapitalkostnader, strammere kreditt og økende geopolitisk usikkerhet har likviditetsstyring blitt et strategisk anliggende. For CFO-er i mellomstore konsern handler det om mer enn å sikre daglig drift: det handler om å bygge robusthet, bevare fleksibilitet og skape handlingsrom.
Her er tre grep som styrker likviditetsstyringen.
1. Etabler og vedlikehold en tydelig likviditetsbuffer
Mellomstore konsern har ofte mindre tilgang til langsiktig finansiering enn de store. En tilstrekkelig kontantbuffer er derfor avgjørende når markedene snur eller kapital koster mer.
Praktiske grep:
Definer et tydelig mål for operativ buffer – f.eks. antall måneders normale utbetalinger + en sikkerhetsmargin.
Sørg for at midlene er lett tilgjengelige: Bankinnskudd, kortsiktige plasseringer eller kredittrammer med kort oppsigelse.
Stresstest jevnlig: Hva skjer ved 20 % lavere innbetalinger eller 30 % lengre kundekreditt?
En bevisst bufferstrategi bør være forankret i finanspolicy og kommunisert til styret.
2. Bygg systematisk likviditetsprognose – fra daglig drift til 12 måneder
Mange selskaper har gode årsbudsjetter, men mangler løpende oversikt over kortsiktig likviditet. Det gjør dem sårbare for plutselige svingninger.
Praktiske grep:
Etabler et dashboard som gir oversikt over innbetalinger, utbetalinger, buffer og trekk på kredittrammer.
Skill mellom to tidshorisonter: kort sikt (0–30 dager) og mellomlang sikt (3–12 måneder).
Kjør scenario- og sensitivitetsanalyser (forsinkede betalinger, valutaendringer, renteøkninger).
Involver drift og innkjøp – ikke la likviditetsstyring bli en ren finansøvelse.
Kort sikt handler om kontroll. Mellomlang sikt handler om planlagt handlefrihet.
3. Optimaliser arbeidskapital og intern finansiering
Likviditet er summen av driften, ikke bare kontantbeholdningen. Små forbedringer i arbeidskapital gir stor effekt på kontantstrøm.
Praktiske grep:
Følg opp DSO, DPO og lageromløp. Identifiser forbedringspunkter uten å skade relasjoner.
Vurder konserninterne ordninger som cash pooling, interne lån og felles kredittrammer.
Sikre fleksible avtaler med banker og finansinstitusjoner som gir tilgang til likviditet når du trenger det – ikke etterpå.
God arbeidskapitalstyring frigjør kapital og reduserer behovet for ekstern finansiering.
Hva de mest robuste konsernene gjør annerledes
I dagens marked handler CFO-rollen om kapitaldisiplin. De mest robuste konsernene kombinerer tre ting:
En definert bufferstrategi
Kontinuerlig likviditetsprognose
Tett kobling mellom drift og finans
Likviditet er ikke bare en forsikring, det er en forutsetning for handlekraft når mulighetene oppstår.
Likviditet som styringsverktøy
Se hvordan du kan følge kontantstrømmen i sanntid.
Med Cantor samler du konsolidering, rapportering og budsjettering i én plattform.