Likviditet er det mest undervurderte styringsverktøyet i norske konsern
De fleste konsern styrer etter resultat.
Men det er likviditeten som avgjør hva du faktisk kan gjøre.
Likevel behandles likviditet ofte som en ettertanke – noe man følger opp i etterkant, i regneark, gjerne en gang i måneden. I en tid der konsernstrukturer blir mer komplekse, og tempoet øker, er det en risikabel tilnærming.
For CFO-en er spørsmålet ikke bare hvordan konsernet presterer på papiret.
Det er om konsernet har kontroll på pengestrømmen – på tvers av selskaper, valutaer og konti.
Resultat er historikk. Likviditet er handlingsrom.
Resultatregnskapet forteller deg hvordan det har gått.
Likviditeten forteller deg hva du kan gjøre videre.
Du kan ha god lønnsomhet og likevel få problemer med:
investeringer som må utsettes
forpliktelser som kommer raskere enn innbetalingene
kapital som er bundet opp i feil deler av konsernet
Dette er ikke unntak. Det er hverdagen i mange konsern.
Likevel brukes det langt mer tid på å forklare resultatet enn å styre likviditeten.
Konsern gjør likviditet vanskeligere – ikke enklere
I et enkelt selskap er likviditet relativt oversiktlig.
I et konsern er det noe helt annet:
flere juridiske enheter
ulike ERP-systemer
forskjellige kontoplaner
interne transaksjoner og lån
valutaeksponering
Resultatet er at CFO ofte mangler én samlet oversikt.
I stedet sitter man med fragmentert informasjon – gjerne samlet manuelt i Excel.
Konsekvensen?
Man vet hva som har skjedd.
Men ikke nødvendigvis hva som skjer neste uke.
Excel gir oversikt – men ikke kontroll
Mange konsern bruker fortsatt Excel til likviditetsstyring. Det fungerer – til et visst punkt.
Problemet oppstår når:
filene blir mange
versjonene spriker
oppdateringene er manuelle
tallene er forsinket
Da blir likviditet noe man estimerer, ikke noe man faktisk styrer.
Og når beslutninger tas på usikkert grunnlag, øker risikoen – ofte uten at man merker det før det er for sent.
De beste CFOene jobber annerledes
De mest fremoverlente CFOene har endret hvordan de jobber med likviditet:
De har løpende oversikt, ikke månedlige øyeblikksbilder
De ser likviditet på konsernnivå, ikke bare per selskap
De kobler likviditet til beslutninger, ikke bare rapportering
De bruker data til å forutse, ikke forklare
Dette gir et helt annet handlingsrom.
De kan:
flytte kapital dit den gir mest effekt
identifisere risiko før den oppstår
ta raskere og bedre beslutninger
Kort sagt: de styrer, i stedet for å reagere.
Likviditet er ikke et regnskapstema – det er et lederverktøy
En av de største misforståelsene er at likviditet er noe som hører hjemme i økonomiavdelingen.
I realiteten er det et av de viktigste styringsverktøyene i hele virksomheten.
Når ledelsen har innsikt i:
hvordan kontantstrømmen utvikler seg
hvor kapitalen er bundet
hvilke tiltak som gir effekt
… blir økonomi en aktiv driver for vekst og verdiskaping.
Fra etterkontroll til styring
For mange konsern er neste steg ikke å jobbe mer med likviditet.
Det er å jobbe annerledes med den.
Fra:
manuelle oppdateringer
fragmenterte modeller
historisk fokus
Til:
sanntidsinnsikt
én samlet plattform
fremoverskuende styring
Det er her forskjellen oppstår – ikke i hvor mye tid man bruker, men i hva man faktisk får ut av arbeidet.
Spørsmålet CFO bør stille seg
Ikke:
Har vi kontroll på resultatet?
Men:
Har vi kontroll på hva vi kan gjøre i morgen?